Em meio à crise gerada pelo Covid-19, os bancos da Dinamarca têm desenvolvido um plano de oferecer hipotecas sem juros, ou seja, taxa fixa de 0%. Especificamente, o Nordea Bank Abp comercializa um empréstimo com uma taxa fixa de 0% por 20 anos, de acordo com a Bloomberg. Embora na Espanha a elevada concorrência tenha levado os juros fixos a mínimos históricos de cerca de 2,2% em média, de acordo com dados das estatísticas, e algumas entidades tenham ofertas até abaixo de 1,5%, os especialistas consideram possível, mas improvável que cheguem empréstimos a 0% no território espanhol devido às diferenças entre o mercado hipotecário.
O Banco Central da Dinamarca mantém taxas negativas desde 2012 para tentar manter a paridade da coroa dinamarquesa com o euro. É um dos países com as menores taxas de juros, embora recentemente tenha aumentado de -0,75% para -0,6%. Além disso, o mercado de hipotecas funciona de forma diferente. Lá eles têm um sistema de rolagem em que as hipotecas estão diretamente vinculadas aos títulos garantidos usados para financiar os empréstimos. “Os credores atuam como intermediários entre tomadores de empréstimos e investidores, gerando receita de comissões, não de taxas de juros”, segundo a Bloomberg.
“O que permite que esse sistema funcione é o mercado imobiliário dinamarquês, que também é diferente do espanhol. A oferta de moradias naquele pequeno país é menor e há uma demanda maior, o que diminui o risco de preços menores. Isso explica, em parte, por que seus bancos se atrevem a fazer securitização, prática muito menos comum na Espanha , explicam.
Na Espanha, apenas cerca de 14% das hipotecas são securitizadas, de acordo com a Associação Hipotecária Espanhola. O modelo aqui é mais tradicional: o banco empresta dinheiro ao cliente para que ele possa comprar uma casa e uma margem é feita com os juros do empréstimo hipotecário (embora ele também ganhe dinheiro com as comissões e outras despesas associadas ao crédito). Consequentemente, grande parte do benefício que as entidades obtêm com a concessão de hipotecas advém dos juros aplicados, ao contrário do que acontece na Dinamarca.
Assim, desde HelpMyCash consideram que é improvável que os bancos espanhóis lançam hipotecas fixas a 0%, visto que significaria abrir mão de um dos seus principais canais de receita”. Acrescente-se que atualmente os bancos espanhóis sofrem com problemas de rentabilidade devido às baixas taxas de juros, o que tem impulsionado fusões, como as do CaixaBank, Bankia e Unicaja e Liberbank.
Atualmente, na Espanha, encontram-se ofertas a 1%, como é o caso do BBVA, desde que a folha de pagamento seja domiciliada e tenham seguros de casa e de vida. Os especialistas acreditam que, dada a forte competição entre as entidades, ainda há espaço para a queda das taxas fixas. Adicionalmente, com a Euribor a 12 meses em mínimos históricos a rondar os -0,5%, as entidades optam mais pelas taxas fixas, com as quais obtêm um pouco mais de rentabilidade.
