Mesmo com a “obrigação verde” de 2007, um instrumento de investimento de impacto e renda fixa que se popularizou e hoje é uma das ações fundamentais do Plano de Ação de Financiamento Sustentável da Comissão Europeia, os critérios éticos de planos de pensões ainda são escassos nas estratégias espanholas.
Muitos dos maiores fundos de pensão do mundo levam em consideração critérios não financeiros e incorporaram estratégias de investimento socialmente responsáveis ou critérios ambientais em suas políticas de investimento, seja por meio do mercado de ações ou de renda fixa. 89% dos planos que participaram do estudo da consultoria Mercer garantem que integram fatores ambientais, sociais e de governança corporativa em suas decisões de investimento. Até o ano passado eram apenas 55%. 85% dos participantes explicam que dão mais peso ao fator ambiental para se adaptarem à regulamentação europeia, embora para 51% também existam vantagens claras quando se trata de uma potencial reavaliação deste tipo de ativos.
De fato, não se encontra facilmente planos com essas características na Espanha. O “CI Climate Sustainability” da “Caja de Ingenieros” cumpre os requisitos baseando-se em um modelo de investimento que aplica a exclusão de empresas do setor de tabaco e armas e das que geram energia cuja fonte provém de mais de 30% do carvão, por exemplo.
A Ibercaja é responsável por dois planos com estes temas: o “Ibercaja de Pensiones Sostenible y Solidario” que é um produto misto de ações globais que inclui a dívida pública apenas de países classificados pelas Nações Unidas como de altíssimo nível de desenvolvimento humano. E doa uma parte da comissão gestora para projetos socioambientais. E o “Ibercaja Pensiones Europa Sostenible” que procura emitentes europeus que apliquem critérios sociais, ambientais e de governo societário das empresas em que investe.
